От дизайнера в 1inch до собственного DeFi-стартапа: как Дмитрий Важенин строит Lifted Finance

Дмитрий рассказал, почему целенаправленно шел в 1inch, зачем после работы в большой Web3-компании снова решил стать фаундером, почему делает ставку на Solana и как DeFi может стать финансовой инфраструктурой, сложность которой конечный пользователь просто перестанет замечать.

От дизайн-студии до Web3

Карьера Дмитрия долгое время развивалась на пересечении двух направлений — дизайна и предпринимательства.

Сначала он работал дизайнером, затем запустил собственную дизайн-студию, которая преимущественно занималась финтех-продуктами. После этого последовал собственный venture-backed стартап в creator economy.

Web3 изначально в его планы не входил. О биткоине Дмитрий знал еще со школы, но долго относился к криптоиндустрии со скепсисом. Все изменилось после работы внутри Web3-компании.

Ситуация изменилась, когда он впервые оказался внутри Web3-компании и увидел, что находится за токенами, ценами и графиками.

«Я начал видеть не только токены и графики, а то, как реально работают продукты, протоколы, пользователи, ликвидность, риски и экономика».

В одном из первых Web3-проектов фонд управлял активами примерно на $300 млн. Тогда крипта перестала казаться исключительно спекуляцией: за интерфейсами оказались реальные деньги, риски и сложная финансовая инфраструктура, которую при этом нужно сделать понятной пользователю.

«Идти туда, где страшно и ничего не понятно», — так Дмитрий формулирует один из главных уроков начала своей карьеры.

$12 млн торгового объема и 500 тысяч пользователей

До прихода в 1inch Дмитрий работал Founding Designer в DeFi-маркетплейсе, который, по его словам, вырос с нуля примерно до $12 млн торгового объема. Затем вместе с кофаундером Ерасылом он запустил dappSheriff — Web3-продукт, построенный вокруг репутации и ончейн-отзывов. Примерно за два месяца проект достиг отметки в 500 тыс. пользователей.

Этот опыт оказался важен не столько из-за самих цифр, сколько из-за смены роли. К этому моменту Дмитрий уже занимался не просто дизайном, а участвовал в создании продуктов с нуля: искал работающие гипотезы, наблюдал за поведением пользователей и работал в условиях постоянной продуктовой неопределенности.

Следующей целью стал 1inch.

Как попасть в 1inch, почти не откликаясь в другие компании

Вместо массовой рассылки резюме Дмитрий решил сделать ставку практически на одну компанию.

«У меня довольно осознанно стояла цель попасть именно в 1inch. В тот момент я почти не откликался на другие вакансии, а сделал такую all-in ставку на 1inch», — вспоминает он.

Подготовка больше напоминала исследование продукта перед запуском собственного бизнеса.

Он изучал сам 1inch, рынок, конкурентов и пользовательские сценарии, разбирался в сильных сторонах продукта и искал точки, которые можно было улучшить.

После этого записал короткое Loom-видео с рассказом о себе и отправил его команде. Затем были тестовое задание, несколько собеседований — и оффер.

Сегодня Дмитрий работает в команде 1inch над криптокошельком — одним из ключевых продуктов, через который пользователь взаимодействует с Web3.

Почему хороший криптокошелек должен скрывать блокчейн

Криптокошелек — один из главных интерфейсов между пользователем и Web3: через него человек совершает транзакции, взаимодействует с сетями и DeFi-протоколами и управляет активами. При этом вся техническая сложность остается «под капотом».

«Хороший кошелек должен давать контроль и прозрачность, но не превращать каждый шаг в экзамен по блокчейну», — говорит Дмитрий.

Этот же принцип — сложная инфраструктура внутри и простой продукт снаружи — позже лег в основу Lifted Finance.

Зачем запускать еще один DeFi-продукт

Lifted Finance не появился в результате одного внезапного инсайта.

По словам Дмитрия, продукт несколько раз трансформировался. Команда изучала рынок доходности на стейблкоинах, наблюдала за поведением пользователей и пыталась понять, почему многие потенциально интересные DeFi-стратегии остаются инструментами небольшой группы продвинутых участников рынка.

Проблема оказалась в своеобразном соотношении риска, сложности и доходности.

Пользователь криптопродукта сталкивается с дополнительными рисками, необходимостью использовать кошельки, выбирать сети, проводить транзакции и разбираться в протоколах. При этом итоговая доходность во многих случаях может не слишком сильно отличаться от более привычных финансовых инструментов — например, американских казначейских облигаций или фондов денежного рынка.

Более высокая доходность в DeFi существует, утверждает Дмитрий, но добраться до нее значительно сложнее.

Для этого пользователю приходится анализировать ставки по кредитованию и займам, ликвидность, риски ликвидации и изменения условий в разных протоколах, а затем постоянно следить за позицией.

Именно этот разрыв и пытается закрыть Lifted Finance.

Как работает Lifted Finance

Если убрать технические детали, идея выглядит следующим образом: Lifted Finance пытается автоматизировать стратегии, которые позволяют увеличивать доходность на стейблкоинах.

Стейблкоины — это криптоактивы, стоимость которых обычно привязана к традиционной валюте, например доллару.

Одна из механик, которую использует Lifted Finance, называется leverage looping.

Представим, что пользователь размещает стейблкоин в DeFi-протоколе и получает за это доход. Под залог этого актива он занимает другой стейблкоин по более низкой ставке, снова размещает полученные средства и повторяет цикл несколько раз.

Если доходность размещения средств выше стоимости займа, между двумя ставками возникает разница — spread. Повторение операции позволяет увеличить потенциальную итоговую доходность.

Но вместе с ней растет и сложность.

Ставки в DeFi не фиксированы. Выгодная сегодня стратегия завтра может перестать работать. Доходность может снизиться, стоимость займа — вырасти, а ликвидность — сократиться.

Поэтому задача Lifted Finance, по словам основателя, заключается не просто в автоматическом создании таких циклов. Алгоритм должен искать подходящие пары активов, следить за изменениями ставок и рисков и оптимизировать позицию.

Для команды из двух человек именно эта часть оказалась одной из самых сложных.

«Мы одновременно работали и над математикой, и над алгоритмом, и над риск-менеджментом», — рассказывает Дмитрий.

И это принципиальная оговорка: leverage не создает бесплатную доходность. Он способен увеличить результат стратегии, но одновременно увеличивает ее чувствительность к рыночным изменениям и рискам.

Почему Lifted Finance строят на Solana

Для своего продукта команда выбрала Solana.

Дмитрий описывает главное преимущество сети двумя словами — «quick programmable money», то есть быстрые программируемые деньги.

Ethereum сохраняет больший объем капитала и историческое преимущество, отмечает он. Однако для новых финансовых приложений, где пользователь или алгоритм должны совершать множество операций, большое значение получают скорость и стоимость каждой транзакции.

И здесь Solana предлагает другой набор компромиссов.

«Если говорить про новые сценарии и новых игроков, то Solana выглядит очень сильной альтернативой: она дешевле, быстрее и лучше подходит для продуктов, где важны скорость, частота операций и хороший пользовательский опыт», — считает Дмитрий.

Есть и менее технический фактор — сама экосистема.

По наблюдениям основателя, вокруг Solana сформировалось активное сообщество, готовое экспериментировать с новыми продуктами и финансовыми механиками.

Но куда интереснее вопрос не о том, какой блокчейн победит, а о том, заметит ли вообще массовый пользователь, какой блокчейн работает под капотом его финансового приложения.

DeFi может стать невидимым

Сегодня использование большинства DeFi-протоколов предполагает хотя бы базовое понимание криптовалют.

Нужно завести кошелек, разобраться с сетями, перевести активы, подключиться к протоколу, подписывать транзакции и понимать связанные с ними риски.

Дмитрий считает, что через пять лет эта модель может выглядеть совершенно иначе.

«Сейчас многие протоколы все еще выглядят как набор инструментов для продвинутых пользователей. Следующий этап — это когда вся эта сложность будет упакована в продукты, которые обычный человек может использовать без необходимости понимать внутреннюю механику».

То есть сама финансовая инфраструктура под капотом может стать еще сложнее, тогда как пользовательский интерфейс — наоборот, проще.

И здесь неожиданно появляется пространство для сотрудничества между двумя мирами, которые долго воспринимались почти как противоположности: банками и DeFi.

Что если банк станет интерфейсом к DeFi

У традиционных банков есть то, чего пока не хватает большинству DeFi-проектов: доверие массового пользователя, регуляторная инфраструктура и огромная дистрибуция.

У DeFi есть другое преимущество — открытая финансовая инфраструктура, высокая скорость экспериментов и возможность создавать новые механики работы с капиталом.

Но у обеих сторон есть ограничения.

DeFi слишком сложен для большинства пользователей. Банкам, в свою очередь, нет необходимости самостоятельно становиться экспертами в десятках протоколов и ончейн-стратегий.

По мнению Дмитрий, один из возможных сценариев — разделение ролей.

Банк или финтех-приложение может отвечать за отношения с клиентом: понятный интерфейс, доверие и доступ к продукту. DeFi-компания — за стратегию и технологическую инфраструктуру под капотом.

Тогда для конечного пользователя взаимодействие с децентрализованными финансами потенциально перестанет выглядеть как взаимодействие с криптой вообще.

Это та же проблема, с которой столкнулся Дмитрий, работая над кошельком: технология может становиться сложнее, но продукт не обязан заставлять пользователя чувствовать эту сложность.

Что нужно Казахстану, чтобы стать заметным игроком в Web3

Дмитрий позитивно оценивает развитие Web3 в Казахстане: в стране появляются крупные блокчейн-экосистемы, биржи и инфраструктурные компании, растет интерес государства и бизнеса.

«Чтобы Казахстан стал заметным игроком в Web3, нужен капитал. А капитал приходит туда, где есть сильный бизнес, новаторство и понятные правила игры», — говорит Дмитрий.

При этом для самих специалистов география становится менее важной: разработчики, дизайнеры и фаундеры из Казахстана уже могут создавать продукты для глобального рынка.

От интерфейсов к финансовой инфраструктуре

Работая над Web3-продуктами, Дмитрий все больше фокусировался на том, что определяет их ценность для пользователя: как формируется доходность, как управлять рисками и как сделать сложные финансовые механики понятными и доступными.

Lifted Finance стал продолжением этого пути. Вместо того чтобы просто сделать DeFi понятнее, команда пытается убрать часть его сложности из пользовательского опыта вообще — автоматизировать поиск стратегий, управление позициями и рисками.

Возможно, следующий этап развития DeFi будет именно таким: пользователю не придется разбираться в кредитных протоколах, ликвидности и сложных стратегиях получения доходности — эту работу возьмет на себя сам продукт.